Lönsamhet på papperet men tom i kassan Ett snabbväxande företag kan visa stark omsättning, god bruttomarginal och ett positivt resultat, men ändå stå inför ett akut betalningsproblem. Förklaringen är att resultaträkningen beskriver ekonomiska händelser när de hör till en viss period, medan likviditeten visar om pengar faktiskt finns tillgängliga när löner, skatter, hyror, leverantörsfakturor och amorteringar förfaller. Konkursrisken uppstår när betalningsförmågan brister, inte enbart när redovisningen visar förlust. Skillnaden blir tydlig när en kund faktureras i januari med 60 dagars betalningsvillkor. Intäkten kan påverka januarirapporten, men pengarna kommer först i mars. Under tiden ska företaget finansiera personal, inköp och expansion….